O recorde de alta do ouro: uma história de medo e ganância

Neste mês, examinamos o recente aumento nos preços do ouro, que atingiu um recorde histórico sem precedentes em torno de US$ 2.483 na quarta-feira, 17 de julho, de acordo com relatórios de índices de commodities. Esse pico, refletido no índice de volatilidade dos mercados financeiros e impulsionado pelas mudanças nas políticas do Federal Reserve dos EUA e pelos principais acontecimentos políticos, ressalta a volatilidade dos mercados financeiros e o poderoso papel de emoções como o Medo e a Ganância.

Compreender as emoções do medo e da ganância é essencial para uma negociação bem-sucedida. Essas emoções poderosas moldam as decisões e podem levar a ações irracionais. O medo pode desencadear saídas prematuras ou hesitações, causando perda de oportunidades e aumento do estresse. Por outro lado, a ganância pode levar os traders a exagerar, negligenciando o gerenciamento de risco e podendo causar perdas significativas.

Como os preços do ouro atingiram recentemente o pico devido à ganância extrema, é vital reconhecer a influência dessas duas emoções primordiais e o enorme papel que elas desempenham em eventos econômicos revolucionários.

Navegando pela dinâmica do mercado

Nos últimos meses, testemunhamos um aumento meteórico nos preços do Ouro, subindo para um pico histórico em torno da zona de US$ 2.483 por onça. Com os preços do ouro subindo mais de 20% desde o início de 2024, incluindo um aumento de 8% após a reunião de junho do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), esse aumento sem precedentes naturalmente nos leva a uma conversa mais profunda sobre as tendências do mercado e suas forças motrizes.

Explorando o aumento nos preços do ouro

Dois fatores-chave impulsionam principalmente o recente aumento nos preços do ouro: mudanças esperadas nas políticas do Federal Reserve dos EUA e o enfraquecimento do dólar americano. Quando o mercado prevê uma queda nas taxas de juros, como é o caso atualmente, o ouro se torna mais atraente, uma mudança que muitas vezes se reflete nas tendências dos índices de investimento. Por quê? Porque o ouro não rende juros, enquanto outros investimentos que rendem juros (como títulos) pagam menos devido a essas taxas mais baixas, fazendo com que o ouro pareça uma opção mais atraente.

Influências econômicas e geopolíticas

As leituras dos índices de mercado sugerem que vários fatores econômicos e políticos globais importantes estão elevando os preços do ouro. Em primeiro lugar, há uma expectativa crescente de que os EUA reduzirão as taxas de juros. Além disso, os conflitos em andamento em lugares como a Ucrânia e o Oriente Médio, juntamente com eventos políticos nos EUA, como o recente atentado contra a vida do ex-presidente Donald Trump, empurram os investidores para o ouro. Os investidores veem o ouro como um ativo mais seguro para aplicar dinheiro em tempos de incerteza. É um clássico "porto seguro" durante a turbulência.

Além disso, os bancos centrais de todo o mundo têm comprado ouro a uma taxa mais alta do que o normal. Eles estão fazendo isso para se protegerem contra uma possível instabilidade econômica, reforçando a ideia de que o ouro é um ativo de segurança confiável.

Mas e o medo e a ganância? Onde eles entram?

Dominando a psicologia

Embora os eventos atuais sejam um catalisador inegável, não podemos exagerar o impacto psicológico do medo e da ganância. Essas duas emoções influenciam profundamente o comportamento do mercado e, por extensão, as decisões de investimento.

O medo se manifesta como hesitação ou pânico, levando os investidores a vender ativos para evitar perdas, o que pode fazer com que os preços de mercado caiam.

Por outro lado, a Ganância alimenta a busca por retornos mais altos, incentivando os investidores a investir de forma mais agressiva, o que pode levar a preços de ativos inflacionados..

Como o medo e a ganância impulsionam as negociações

O recente aumento nos preços do ouro no índice global é um excelente exemplo de como o medo e a ganância impulsionam a dinâmica do mercado.

A influência da ganância

Durante a incerteza econômica, como no atual clima global, os investidores geralmente buscam ativos no índice de commodities que prometem segurança e retornos substanciais. O fascínio pelo ouro como um metal "porto seguro" torna-se particularmente forte, impulsionado pela ganância de garantir e aumentar a riqueza em meio a mercados voláteis.

A ansiedade de perder ganhos potenciais também impulsiona os investidores a comprar mais ouro, elevando os preços. Isso foi notadamente observado quando os bancos centrais e os investidores individuais acumularam ouro em antecipação à instabilidade econômica e à desvalorização da moeda, impulsionadas pelas baixas taxas de juros e pelas medidas de flexibilização quantitativa.

A Influência do Medo

O medo também desempenha um papel crucial no aumento dos preços do ouro. Quando as tensões geopolíticas ou as crises econômicas se aproximam, os investidores tendem a migrar para o ouro como uma reserva segura de valor, conforme indicado pelo aumento do índice de porto seguro. A recente agitação geopolítica e os temores de inflação devido ao amplo estímulo fiscal tornaram o ouro um ativo preferido para se proteger contra possíveis quedas. O medo da desvalorização da moeda e da instabilidade do mercado faz com que os investidores liquidem os ativos mais arriscados e aumentem suas participações em ouro, elevando assim seu preço.

O que é o Índice de Medo e Ganância?

O Fear and Greed Index (Índice de Medo e Ganância), criado pela CNN Business, fornece uma ferramenta fundamental para avaliar esses sentimentos dominantes do mercado. Ele ajuda a destacar os tons emocionais que influenciam o comportamento dos investidores. Esse índice quantifica as emoções dos investidores de 0 (medo extremo) a 100 (ganância extrema), oferecendo uma visão clara da dinâmica do mercado.

Quando o índice registra alta Ganância, o aumento dos preços do ouro geralmente está correlacionado a ele, já que os investidores buscam o máximo de retorno com o que consideram ativos seguros. Por outro lado, quando o índice indica altos níveis de Medo, geralmente há uma corrida para o ouro como medida de proteção contra a volatilidade do mercado.

O Fear and Greed Index (Índice de Medo e Ganância) não é apenas uma medida; sete indicadores diferentes o constroem para nos dar uma visão mais clara do que está acontecendo nos mercados:

Market Momentum 

Stock Price Strength 

Stock Price Breadth 

Put and Call Options 

Junk Bond Demand

Market Volatility

Safe Haven Demand

Ao monitorar esses indicadores, o índice nos dá uma visão geral do humor atual do mercado. Ele nos diz se os investidores estão se sentindo temerosos ou gananciosos.

Vencer as emoções do mercado

Portanto, agora você sabe o papel que o medo e a ganância desempenham e o índice que os quantifica. Mas como controlá-los?

O primeiro passo para vencer o medo e a ganância é reconhecê-los. A consciência emocional é fundamental para os traders que precisam lidar com os altos e baixos frequentes do mercado. Ao compreender seus gatilhos emocionais, como o medo e a ganância, você pode começar a identificar padrões em suas reações às flutuações do mercado.

Reflita sobre as decisões de negociação anteriores que foram influenciadas pelas emoções: Você vendeu em pânico durante uma queda ou manteve uma ação perdida por muito tempo, esperando uma recuperação?

Um método eficaz para vencer as emoções do mercado é analisar esses momentos. Essa abordagem permite destacar seus gatilhos e prepará-lo para cenários futuros, ajudando-o a manter a objetividade no calor da negociação. Entretanto, esse é apenas um método.

Controle do medo nas negociações

Veja como você pode manter o controle sobre o medo e manter seu desempenho de negociação estável, mesmo durante períodos turbulentos do mercado:

Crie um plano de negociação abrangente: Elabore um plano claro que defina suas estratégias de entrada, saída e gerenciamento de risco. Esse plano funciona como sua estrela-guia, ajudando-o a evitar decisões precipitadas motivadas por pânico ou medo. Atenha-se a essa abordagem estratégica para aumentar sua confiança e garantir que suas decisões de negociação sejam baseadas na lógica, não na emoção.

Mantenha um equilíbrio saudável entre vida pessoal e profissional: Diversifique suas atividades diárias para incluir hobbies, exercícios físicos e passar tempo com amigos e familiares. Um estilo de vida equilibrado ajuda a limpar a mente, reduzir o estresse e aumentar o foco ao negociar.

Negocie dentro dos limites de conforto: Adapte o tamanho de suas posições de acordo com o clima atual do mercado. Investimentos menores durante períodos voláteis podem diminuir o estresse financeiro e emocional, facilitando a tomada de decisões calmas e calculadas.

Use ordens de Stop Loss: Proteja-se de perdas graves com ordens de stop-loss. Essas ferramentas fecham automaticamente as posições em seu nível de perda predeterminado, protegendo-o contra o impacto emocional e financeiro de uma queda no mercado.

Estratégias mentais para superar o medo

Enfrentar o medo não se trata apenas de ações ou de um índice, mas também de uma mentalidade. Aqui estão algumas estratégias mentais para ajudar a fortalecer sua resiliência psicológica contra o medo:

Pratique a consciência emocional: Sintonize-se com seus sentimentos e reconheça quando o medo influencia suas decisões. Se você começar a se sentir ansioso ou excessivamente cauteloso, pare um momento para dar um passo atrás e avaliar seus sentimentos. Essa pausa pode ajudá-lo a realinhar suas ações com seu plano estratégico de negociação, e não com emoções passageiras.

Concentre-se no processo, não apenas nos resultados: Priorize seguir seu processo de negociação em vez de se fixar em lucros ou perdas de negociações individuais. Essa mudança o ajuda a manter a consistência em sua abordagem de negociação, a promover a paciência e a reduzir o estresse das oscilações de desempenho.

Defina expectativas realistas: Reconheça que as perdas são uma parte natural da negociação, assim como os ganhos. Ao definir expectativas realistas, você pode lidar melhor com os altos e baixos sem que o medo sobrecarregue seu processo de tomada de decisão.

Controle da ganância nas negociações

A ganância também pode, muitas vezes, obrigar os traders a tomar decisões precipitadas em busca de grandes ganhos ou para se recuperar rapidamente de perdas. Para dominar a ganância e aprimorar sua disciplina de negociação, siga as dicas abaixo:

Dicas práticas para gerenciar a ganância

1. Seja seletivo em suas negociações: Em vez de se precipitar em negociações incertas ou usar muita alavancagem na esperança de obter grandes ganhos, espere por configurações de negociação que se alinhem com seus critérios predefinidos, conforme sugerido pelo índice de negociação relevante. Essa paciência ajuda a evitar erros dispendiosos e resultados ruins.

2. Garanta seus ganhos gradualmente: À medida que suas negociações progredirem favoravelmente, considere a possibilidade de retirar alguns lucros da mesa. Essa estratégia assegura parte de seus ganhos e reduz o risco da posição restante, permitindo que você a mantenha em operação por mais tempo com menos ansiedade.

3. Gerencie seu risco por operação: Comprometa apenas uma pequena parte de seu capital em cada negociação - de preferência, uma pequena porcentagem. Essa abordagem garante que nenhuma operação isolada possa prejudicar significativamente sua conta geral, dando-lhe a resiliência necessária para lidar com as flutuações normais do mercado.

Estratégias mentais para superar a ganância

Use a técnica Premortem de Kahneman: Daniel Kahneman, psicólogo renomado e ganhador do prêmio Nobel, conhecido por seu trabalho sobre a psicologia do julgamento e da tomada de decisões, introduziu a técnica Premortem, que os traders podem facilmente adaptar às suas negociações: antes de finalizar uma negociação, reserve um momento para pensar se ela falhará. Pense no que poderia dar errado e como isso poderia afetar seu portfólio. Esse pensamento preventivo ajuda a identificar e mitigar os riscos antes que eles ocorram.

Pratique a Visualização Negativa de Sêneca: Sêneca, um filósofo romano conhecido por seus ensinamentos sobre a filosofia estoica, acreditava em manter a calma independentemente do que estivesse acontecendo ao seu redor - uma habilidade valiosa para qualquer pessoa que trabalhe com negociação. Sua filosofia é realmente útil para lidar com emoções comuns relacionadas ao trading, como o medo e a ganância. Imagine o resultado mais grave, como uma perda total em uma posição com excesso de alavancagem. Ao se preparar mentalmente para o pior, você pode moderar suas reações emocionais e tomar decisões de negociação mais ponderadas e cautelosas.

Conclusão sobre a sabedoria vencedora

O medo e a ganância são emoções fortes que podem ser complicadas, mas também são sinais valiosos. Aprenda a identificar quando esses sentimentos estão influenciando suas decisões.

Quando o medo entra em ação:

Faça uma pausa e avalie a situação, evitando reações instintivas.
Avalie objetivamente os dados do mercado para determinar se seu medo é justificado.
Mantenha uma perspectiva de longo prazo em mente, concentrando-se em suas metas iniciais de investimento em vez de movimentos de mercado de curto prazo.

Quando a ganância entra em ação:

Sempre siga as diretrizes que você definiu para si mesmo em seu plano de negociação. Atenha-se aos pontos de entrada e saída predeterminados e não busque lucros além do que sua estratégia permite.
Avalie o risco e o prêmio potenciais de cada negociação. Evite entrar em negociações em que a desvantagem potencial seja muito maior do que o ganho esperado, mesmo que a possibilidade de uma grande vitória pareça atraente.
Obtenha lucros gradualmente. Satisfaça o desejo de realizar ganhos e, ao mesmo tempo, mantenha uma posição no mercado para obter mais potencial de alta.

Compreender e gerenciar essas emoções pode ajudá-lo a fazer escolhas mais inteligentes e deliberadas. Pense na consciência emocional como uma parte essencial de seu kit de ferramentas de negociação. Use-a para manter a calma e o foco, ajudando-o a navegar com confiança pelos altos e baixos do mercado.

Considerações finais

Depois de atingir uma alta histórica de cerca de US$ 2.483, os preços do ouro recuaram, caindo para uma baixa de duas semanas. Essa queda se deve principalmente à venda técnica, em que os traders vendem suas participações para garantir lucros, motivados pelo medo de que os preços não permaneçam altos. Essa rápida mudança da ganância de proteger os lucros para o medo de perdê-los mostra a rapidez com que as emoções podem mudar a direção do mercado, conforme observado nas mudanças do índice de sentimento.

Esse padrão é um exemplo clássico de como o sentimento do mercado pode mudar rapidamente de otimista para cauteloso. Isso nos ensina que o mercado não se trata apenas de números; ele é fortemente influenciado pela forma como os traders se sentem em relação ao futuro. Ao olharmos para o futuro, uma grande questão se apresenta: O que impulsionará os preços do ouro a seguir? O medo continuará dominando ou surgirá um novo otimismo?  

Essa história que se desenrola não é apenas uma lição sobre tendências de mercado ou um índice - é um drama em tempo real que oferece percepções contínuas sobre como lidar com incertezas financeiras. Fique conosco na Victory Vanguard enquanto nos aprofundamos nessas percepções, equipando-o com o conhecimento para dominar a arte da psicologia do mercado. 

Isenção de responsabilidade: Observe que as informações fornecidas neste artigo estavam corretas no momento em que foram escritas. As condições de mercado e os dados econômicos podem mudar rapidamente. Este conteúdo destina-se apenas a fins informativos e não deve ser usado como a única base para a tomada de decisões financeiras.